Warum die Portfolios angepasst wurden
Die neue Portfolioallokation berücksichtigt sowohl die Entwicklung der letzten Monate als auch den Ausblick auf die zukünftige Kapitalmarktentwicklung.
- In der Anlageklasse Aktien wurde die Gewichtung zuvor stark diversifizierender japanischer Aktien gegen Aktien mit hoher absoluter Renditeerwartung (Emerging Markets) getauscht. Diese Anpassung wurde aufgrund der Kursschwankungen infolge der Corona-Pandemie und der Beobachtung, dass im Mittel ein Abschwächen von Diversifikationseffekten stattgefunden hat, vorgenommen.
- Auch die Anlageklasse Rohstoffe wurde vor dem Hintergrund eines möglichen Inflationsanstieges angepasst. Hierdurch haben sich die erwarteten Renditen verbessert, insbesondere mit Blick auf die erwartete Diversifikation gegenüber Renten.
- Zusätzlich lässt sich über alle Portfolios hinweg eine Reduzierung europäischer Staatsanleihen beobachten. Diese begründet sich insbesondere durch die weiterhin relativ niedrige Renditeerwartung, gepaart mit hoher Korrelation zu risikoreicheren Anlageklassen in der Corona-Pandemie.
- Zeitgleich mit dem Rebalancing und bedingt durch das weiter anhaltende Niedrigzinsumfeld hat sich die DVM dafür entschieden, den risikoärmsten Portfolios eine geringe Aktiengewichtung hinzuzufügen. Als Folge reduziert sich die strategische Geldmarktquote.
Die Musterallokation der bevestor Anlagekonzepte im Überblick
Select 0
Aktienfonds 12,5 %
Anleihenfonds 70 %
Geldmarktfonds 5 %
Rohstoffe 12,5 %
Select 25
Aktienfonds 25 %
Anleihenfonds 62,50 %
Geldmarktfonds 2,5 %
Rohstoffe 10 %
Select 50
Aktienfonds 50 %
Anleihenfonds 42,50 %
Rohstoffe 7,5 %
Select 65
Aktienfonds 65 %
Anleihenfonds 27,50 %
Rohstoffe 7,5 %
Select 90
Aktienfonds 87,50 %
Anleihenfonds 7,50 %
Rohstoffe 5 %
Select Nachhaltigkeit 0
Aktienfonds 12,5 %
Anleihenfonds 62,50 %
Geldmarktfonds 25 %
Select Nachhaltigkeit 25
Aktienfonds 25 %
Anleihenfonds 72,50 %
Geldmarktfonds 2,5 %
Select Nachhaltigkeit 50
Aktienfonds 50 %
Anleihenfonds 47,50 %
Geldmarktfonds 2,5 %
Select Nachhaltigkeit 65
Aktienfonds 65 %
Anleihenfonds 35 %
Select Nachhaltigkeit 90
Aktienfonds 90 %
Anleihenfonds 10 %
